中国正式拉开“微金融”时代的序幕

立秋后的北京，正午时分依然骄阳似火。陈晨（化名）刚与某银行信贷专员吃过便饭又匆忙驾车赶往下一会见地点，下午他还要与一家担保公司的客户经理见面。见到记者时，陈晨一边拿纸巾擦着汗，一边向记者抱怨：“小企业向银行伸手真是难上加难。越是小微实体，越需要银行贷款，但银行‘惜贷’也越发严重。”

而与陈晨公司所面临的局面不同，另一家小企业浙江省温岭市某轴承有限公司，由于扩大生产规模及改进生产技术， 在无法向银行申请抵押贷款的情况下，向一家小额贷款公司求助 。拿到贷款的当年，该公司年利润同比增加 100%，公司员工也增加了数十人，企业获得了非常好的发展契机。

专家指出，偏好资信良好的大中型企业，是银行的通病。要解决小微企业融资的问题，指望大型商业银行是远远不够的，必须大力发展小型金融机构，才能彻底解决问题。

而近期一个激动人心的消息，让民营资本的银行梦照进了现实的光芒。7月31日，银监会正式表态支持试办民营银行，坊间传言，首批民营银行或下半年推出，可能锁定两家：1家在北京；1家在温州。这意味着，此前一直步履维艰的民间金融终于以“银行”这一阳光化的形式再次亮相。也意味着中国正式拉开了微金融时代的序幕。

小微企业融资

出路在哪里？

上海证券交易所资本市场研究所所长胡汝银接受《中国企业报》记者采访时曾表示，过去三十年中国的改革开放有力地推动了市场化、工业化、城市化和国际化进程，推动小微企业如雨后春笋般大量涌现。

然而，政府的行政管制和向大中型企业倾斜的社会资源配置方式，使得小微企业的发展空间不足，发展环境不佳，导致他们的边缘化和落后化，形成特定的二元经济结构和社会结构。据统计，在中国，目前工商注册登记的中小企业已超过1000万家，占全国注册企业总数的99%，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别占全国的60%、57%、40%和60%左右；小微企业还提供了约80%的就业机会。而小微企业获得的贷款在全部贷款中的比例仅20%多一点。直接融资比例过低、渠道过窄，已成为中国小微企业成长的明显“短板”。

不同的金融机构给不同规模的企业提供金融服务的成本和效率是不同的。大力发展和完善中小金融机构是解决中国中小企业融资难问题的根本出路。中国行政体制改革研究会理事、中国企业研究院首席研究员李锦指出：“激发社会活力要重视激发中小企业的活力。金融要逐渐地向多元多层发展，大规模建立小微银行是金融改革的一个出路。”

大力发展小微金融机构

裕华（化名）是温州一家小额贷款公司的负责人，短短几年，从最初的“地下钱庄”到民间借贷，再到如今挂牌近一年的小贷公司，他经历和目睹了无数小微企业在资金链上的垂死挣扎。

“小额贷款公司是商业化的‘企业’，从事着一些金融业务，又与银行业等金融机构大不相同，尽管我们可以某种程度上学习银行业金融机构的商业盈利模式，但出于自身的种种弊端，又不可能完全像银行等金融机构那样经营谋利。”裕华的话中流露出几年来经营小贷业务的辛酸。

记者调查发现，以中国近年来兴起的小额贷款公司为例，目前发起人或大股东多为当代最有实力的企业、最优秀的企业家，他们有着丰富的商业运作和项目管理经验，但小额信贷机构不同于传统银行机构，缺乏“财政靠山”，由于一些暂时难以变更的限制，有些小额信贷机构头上还戴着多重“紧箍咒”，这就决定了小额信贷机构必须顾及贷款客户的经营发展情况，这无疑进一步加剧了小微企业融资困局。而贷不到款让众多小微企业徘徊在生死边缘。

全国人大常委会原副委员长成思危做了一个十分形象的比喻：“大企业是国家经济的脊梁，小微企业是血肉。没有大企业，中国经济站不起来，只有大企业，小微企业垮了，就成了骷髅。”

在这种现实情况下，诸多专家指出，只有大力发展小型金融机构，才能从根本上解决问题。

但目前小型金融机构发展依旧缓慢。中投顾问金融行业研究员霍肖桦对《中国企业报》记者表示，从政策层面来说，一是目前小微金融企业存贷业务不挂钩，有存无贷或者有贷无存，企业的资金来源受到限制；二是贷款限额虽然有所放开，但同样制约了小微金融企业的发展；三是贷款利率的限制对于风险定价有一定的干扰。

呼吁监管层

真正放开市场管制

对于目前小微企业遇到的融资难、税负重、劳动生产成本的增长超过劳动生产率的增长等诸多难题，成思危提出，“破解小微企业的融资难题，不能只依靠几家大型银行，应形成多元化的融资渠道，发展社区银行无疑是解决这一问题的一大良方”。

“由于社区银行的特点一是本身就小，必然为小微企业服务；二是由于在社区里失信的成本非常高；三是新建的银行，负担比较小。小额贷款公司只能贷款，不能存，所以小微企业贷款需要社区银行这样的一条中间通道。”成思危解释道。

对于这一话题，中国行政体制改革研究会副会长，国家开发银行顾问刘克崮认为，“中央应在机构改革里明确地授予地方金融管理权。从没有存款功能的小贷公司、信托、担保，还有典当类的小微基层开始，逐渐往上走，稳妥之后，再适当地放到城市的社区银行、农村的村镇银行”。

裕华向《中国企业报》记者表示，目前，小额贷款公司还存在诸多问题，如未明确小额贷款公司的法律地位。目前，由于诸多限制问题的存在，小额贷款公司被排除在金融体系之外，无法获得同业拆借利率的资金补充，无法降低小额贷款公司的资金成本。同时，小额贷款公司也没有纳入中国人民银行征信系统，无法获得信息，加剧贷款业务的信息不对称问题，提高了交易成本。

上海交通大学现代金融研究中心特聘研究员邓燕飞向《中国企业报》记者表述了他的观点：政府部门应该制订小额贷款公司贷款法，对贷款予以法律保护；根据各省各地区具体情况，制订并落实对小额贷款公司的减免补贴优惠政策，还应加强对农户贷款的风险补偿机制。此外，根据小额贷款公司的发展情况，适度拓宽融资渠道，并将小额贷款公司纳入征信系统并加快建设良好的信用环境，理顺和完善监管体系，建立“宽松、灵活、有序的监管体系”。